來源：中國能源報

今年1月以來，陽光電源、凱立新材、金宏氣體、吉林碳谷、中環(huán)環(huán)保等9大上市公司紛紛發(fā)布公告，將通過募集資金投建氫能項目、投設(shè)氫能子公司等方式擴張氫能業(yè)務(wù)。

“雙碳”目標(biāo)下，尚處發(fā)展初期的氫能產(chǎn)業(yè)迎來巨大發(fā)展機遇，雖然目前氫能業(yè)務(wù)對上市企業(yè)業(yè)績還未能產(chǎn)生較為積極的影響，但氫能投融資熱度仍持續(xù)升溫。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，得益于政策支持，氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景向好，吸引上市企業(yè)提前布局，有助于進一步推動氫能產(chǎn)業(yè)持續(xù)穩(wěn)健高質(zhì)量發(fā)展。

搶占市場先機

隨著《氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃（2021-2035年）》的正式發(fā)布，近一年來，上市企業(yè)進軍氫能市場的步伐明顯加快，陽光電源、廣匯能源、金宏氣體等多家上市企業(yè)紛紛宣布投資布局氫能項目。

廣匯能源發(fā)布公告稱，公司2023年計劃投資支出0.93億元，主要用于電解水制氫裝置、加氫站及綠電項目。早在去年2022年10月，廣匯能源就發(fā)布公告稱將投資1.34億元引入國內(nèi)領(lǐng)先的電解水制氫及加氫站技術(shù)，建設(shè)首期“綠電制氫及氫能一體化示范項目”。

廣匯能源表示，投資建設(shè)氫能示范項目旨在搭建一個集新能源發(fā)電+電解水制氫+儲氫+加氫站+氫能燃料重卡為一體的應(yīng)用示范工程，且同步開展綠氫成本控制及氫能交通應(yīng)用的示范研究，為后期規(guī)模化推廣氫能產(chǎn)業(yè)提供全面的數(shù)據(jù)和經(jīng)驗支持。

根據(jù)陽光電源、云內(nèi)動力、金宏氣體等企業(yè)的公告，上述企業(yè)對氫能產(chǎn)業(yè)的布局覆蓋可再生能源電解水制氫，儲運、加氫環(huán)節(jié)的用氫保障和材料研發(fā)，氫燃料電池系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，以及氫能叉車等下游應(yīng)用領(lǐng)域的拓展。

據(jù)《中國能源報》記者不完全統(tǒng)計，2022年全年有近20家上市企業(yè)跨界氫能，2023年至今也已有近10家上市企業(yè)宣布將擴張氫能業(yè)務(wù)，除風(fēng)電、光伏等能源企業(yè)外，還包括建筑、鋼鐵、石油石化、環(huán)保、通信等多個行業(yè)。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，“雙碳”目標(biāo)下，布局氫能產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略時機已經(jīng)到來，各個企業(yè)結(jié)合自身優(yōu)勢布局氫能背景下，將加速行業(yè)技術(shù)儲備和產(chǎn)業(yè)規(guī)模增長，助力氫能產(chǎn)業(yè)加速到達發(fā)展拐點，同時幫助上市企業(yè)搶占?xì)淠苁袌鱿葯C。

政策支持激發(fā)投資活力

上市企業(yè)扎堆押注氫能背后，是政策的持續(xù)支持和市場的良性發(fā)展。“上市企業(yè)對氫能業(yè)務(wù)布局仍持續(xù)開展甚至加碼布局，是看到了氫能產(chǎn)業(yè)的巨大的市場空間和發(fā)展?jié)摿ΑＥc此同時，我國對于氫能產(chǎn)業(yè)政策支持力度很大，這是上市企業(yè)持續(xù)加碼布局氫能業(yè)務(wù)的關(guān)鍵所在。”清暉智庫創(chuàng)始人宋清輝說。

從去年上半年開始，我國出臺了較為密集的氫能相關(guān)政策，主要內(nèi)容涉及制儲運加用產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)，包括產(chǎn)業(yè)規(guī)模、企業(yè)培養(yǎng)、政策補貼、加氫站建設(shè)、燃料電池汽車投放等方面的具體規(guī)劃。政策發(fā)布主體涉及相關(guān)部委以及部分省、市、自治區(qū)等。

華寶證券分析師張錦認(rèn)為，大部分政策規(guī)劃目標(biāo)圍繞“十四五”期間我國“雙碳”目標(biāo)發(fā)展要求，從氫能產(chǎn)業(yè)規(guī)模、加氫站建設(shè)、氫燃料電池投放數(shù)量、引進或培育頭部企業(yè)數(shù)量等方面提出了具體要求。在規(guī)劃節(jié)點方面，部分省市提出了多階段規(guī)劃的方案，以2023年、2025年、2030年及以后作為節(jié)點提出近期、中期、遠(yuǎn)期氫能產(chǎn)業(yè)建設(shè)目標(biāo)。

政策發(fā)力下，我國氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景持續(xù)向好。據(jù)清暉智庫預(yù)測，預(yù)計到2050年，氫能產(chǎn)業(yè)將會創(chuàng)造出近3萬億美元的產(chǎn)值，在全球能源中所占的比重預(yù)計將達到20%。

值得注意的是，隨著氫能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，氫能投融資資本支出門檻也將持續(xù)下降。以加氫站為例，張錦表示，隨著城市群示范政策的出臺，我國多地相繼出臺加氫站補貼相關(guān)政策，單座加氫站補貼金額最高達1000萬元，推動越來越多的企業(yè)開始布局進入加氫站建設(shè)和運營。而根據(jù)國富氫能招股說明書披露的數(shù)據(jù)，2021年公司加氫站單套價格563.87萬元，相比2019年和2020年均有明顯的回落，加氫站相關(guān)設(shè)備價格的下降，也降低了加氫站投資建設(shè)的資本門檻。

持續(xù)突破產(chǎn)業(yè)壁壘

資本加持無疑將進一步助力技術(shù)創(chuàng)新，但作為技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，氫能還需持續(xù)突破產(chǎn)業(yè)發(fā)展壁壘。

事實上，氫能產(chǎn)業(yè)已在材料國產(chǎn)化、成本、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等方面取得一定成果。根據(jù)高工產(chǎn)研統(tǒng)計，2022年，氫能產(chǎn)業(yè)鏈各細(xì)分領(lǐng)域國產(chǎn)化替代趨勢在持續(xù)加強。燃料電池核心材料層面，國產(chǎn)質(zhì)子交換膜市場占比超過10%；國產(chǎn)催化劑的市場占比穩(wěn)步提升；國產(chǎn)氣體擴散層也實現(xiàn)小批量供貨。氫循環(huán)系統(tǒng)、空壓機目前已經(jīng)基本實現(xiàn)國產(chǎn)化。

不過，張錦認(rèn)為，政策加碼、資本支持，以及產(chǎn)業(yè)資本整合能夠在一定程度對核心技術(shù)攻關(guān)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)起到有效的補短板作用，最終降低終端應(yīng)用成本。但整體來看，我國氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展尚處于早期階段，下游應(yīng)用中只有交通領(lǐng)域的商業(yè)模式較為明晰，對上游產(chǎn)業(yè)帶動能力有限，依賴于下游應(yīng)用場景的持續(xù)擴張，并形成產(chǎn)業(yè)鏈上下游規(guī)模效應(yīng)、成本下降，而進一步正反饋提升氫能滲透率的效應(yīng)并不明顯，需持續(xù)突破產(chǎn)業(yè)發(fā)展壁壘。

宋清輝進一步建議，應(yīng)不斷完善我國氫能產(chǎn)業(yè)規(guī)劃布局，完善氫能標(biāo)準(zhǔn)體系等，加快推動加氫站等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，同時加大氫能關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)，拓展氫能多元化應(yīng)用場景，以實現(xiàn)多能聯(lián)動互補效應(yīng)。此外，還應(yīng)大力培養(yǎng)或引進氫能人才，助力中國氫能產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。