來源：中國化工報

近日，業(yè)內(nèi)人士表示，新冠肺炎疫情引發(fā)了嚴重的經(jīng)濟衰退。全球每日燃料消耗量減少了數(shù)百萬桶。汽油、航空燃油等中間餾分油的煉油利潤率已跌至2009年以來的最低水平。糟糕的市場環(huán)境為整個煉油業(yè)帶來了壓力。雖然隨著主要經(jīng)濟體燃料消費復蘇，汽油和柴油消費有所恢復，總體情況好轉(zhuǎn)，但整體煉油業(yè)格局仍會發(fā)生巨變。歐洲、北美規(guī)模較小、設施老舊、工藝簡單的煉油廠面臨來自亞洲現(xiàn)代化大型煉油廠日益激烈的競爭，很可能難以挺過危機之后的競爭期，成為全球煉油業(yè)長期合理化調(diào)整的犧牲品。對此，業(yè)內(nèi)人士表示，全球煉油行業(yè)的重心或?qū)⒁虼藮|移到亞洲。

面臨前所未有的壓力

在新冠肺炎疫情的大背景下，煉油業(yè)正面臨前所未有的壓力。一般來看，煉油廠的利潤率歷來與商業(yè)景氣度一致。如市場景氣，產(chǎn)能限制令煉油廠難以生產(chǎn)出足夠的燃料滿足市場需求，從而推高利潤率。當市場衰退時，產(chǎn)能過剩，利潤率縮水。在疫情大流行影響下，多數(shù)國家采取封鎖措施造成運輸領域石油產(chǎn)品需求量下降。這引發(fā)了煉油業(yè)近一個世紀以來最嚴重的一次衰退。

今年4月，由于燃料消耗量大幅下降，美國煉油商被迫將原油加工量較此前5年的平均水平削減了20%。世界其他地區(qū)的煉油商也面臨著類似的問題。由全球主要原油出口國組成的OPEC和美國頁巖油生產(chǎn)商也削減了原油產(chǎn)量。在這種情況下，煉油利潤壓力尤其嚴重。4月開始，燃料庫存不斷增長，即使原油庫存開始下降。

目前，煉油商的處境更為艱難。一方面，煉油商數(shù)量太多，競爭激烈。單一廠商能獲得的原油量不足，這就推高了原油成本;另一方面，燃料用戶需求不足，燃料市場供應過剩，從而壓低了燃料價格。結(jié)果是，全球煉油行業(yè)的原油加工率較低、產(chǎn)能大量閑置、利潤率和盈利能力較差。

石油消費需求東移

全球煉油商普遍感受到大規(guī)模封鎖措施帶來的負面沖擊。不過，由于一些行業(yè)終端用戶和主要經(jīng)濟體復蘇速度較快，全球煉油商受影響程度并不平衡。目前來看，由于亞洲相對受沖擊小，外加亞洲未來市場增長前景較好，亞洲煉油商在需求方面比歐美同行有優(yōu)勢。相對的，歐洲和北美地區(qū)那些設施最老舊、規(guī)模最小、工藝最不復雜的煉油廠的競爭壓力最大。

目前，北大西洋地區(qū)的燃料和石化市場需求已經(jīng)飽和。需求增長中心已轉(zhuǎn)移到亞洲西部、南部和東部地區(qū)。英國石油公司(BP)今年6月份發(fā)布的《2020年世界能源統(tǒng)計年鑒》的數(shù)據(jù)顯示，過去25年，中國石油消費的年均增速達到6%，而印度的年均增長速度接近5%，中東的年均增長速度為3%。

而北美的石油消費自1995年以來僅以年均0.4%的速度增長，歐洲的石油消費實際上以年均0.2%的速度下降。2018年，亞洲和中東的石油消費總量首次超過歐洲和美洲，2019年差距進一步擴大。而由于目前亞洲與歐美在疫情方面的差距，石油消費需求將繼續(xù)向東轉(zhuǎn)移，疫情很可能將加速這一過程。

亞洲新煉廠加劇競爭

為了滿足日益增長的消費需求，亞洲多地都新建了新型煉油廠。而與此同時，歐洲和北美煉油廠幾乎沒有獲得新投資。亞洲新一代煉油廠規(guī)模更大，設備更現(xiàn)代化、更先進的設備，能夠加工質(zhì)量較差、價格較低的原油，生產(chǎn)更多高價值的產(chǎn)品。這進一步擠壓了歐美老煉油廠的生存空間。同時，跨地區(qū)運輸正變得越來越普遍，加劇了燃料市場的全球競爭。目前，新建成的亞洲大型煉廠主導著快速增長的市場，同時加大在非洲等市場的競爭，甚至正在滲透歐洲煉油企業(yè)主導的歐洲市場。

歐洲和北美部分地區(qū)的煉油利潤率和盈利能力正面臨結(jié)構(gòu)性壓力，如果沒有足夠投資，它們面對的問題很難解決。歐洲煉油廠尤其難以吸引投資，因為市場已經(jīng)飽和，如果鼓勵使用電動汽車的政策深入推廣，市場還可能進一步萎縮。歐洲煉油廠由于規(guī)模小、設備老化、缺乏原油區(qū)位優(yōu)勢以及市場需求萎縮而陷入困境。疫情加劇了這些結(jié)構(gòu)性問題，并可能加速歐洲數(shù)家煉廠轉(zhuǎn)型。