來(lái)源：中國(guó)能源報(bào)

近日，全球最大主權(quán)財(cái)富基金——挪威政府養(yǎng)老基金（GPFN）達(dá)成了首筆綠色能源投資交易。作為全球最大石油基金，GPFN早在2015年就透露出增加清潔能源投資比重的念頭。2019年，該基金啟動(dòng)了其有史以來(lái)最大規(guī)模的化石燃料撤資運(yùn)動(dòng)，并最終獲得挪威政府批準(zhǔn)，進(jìn)一步增加了投資類別。如今，這筆具有里程碑意義的綠色投資最終敲定，標(biāo)志著GPFN正在加速完成從“油”向“綠”的轉(zhuǎn)型。

首單劍指風(fēng)電基建

GPFN與全球最大海上風(fēng)電開(kāi)發(fā)運(yùn)營(yíng)商丹麥沃旭能源達(dá)成一致，同意購(gòu)買(mǎi)后者裝機(jī)752兆瓦的Borssele 1號(hào)和2號(hào)海上風(fēng)電場(chǎng)50%的股份，交易價(jià)值近14億歐元。

彭博社報(bào)道稱，通過(guò)這筆交易，GPFN不僅將成為沃旭能源的重要清潔發(fā)電伙伴，還為其全面涉足可再生能源行業(yè)奠定了基礎(chǔ)。這是GPFN去年獲得挪威國(guó)會(huì)批準(zhǔn)之后，進(jìn)行的首筆綠色投資，在獲得相關(guān)監(jiān)管部門(mén)審批之后，預(yù)計(jì)最早今年夏季完成。

據(jù)了解，Borssele 1號(hào)和2號(hào)海上風(fēng)電場(chǎng)位于距荷蘭Zeeland地區(qū)海岸23公里處，是荷蘭最大、全球第二大的在運(yùn)營(yíng)海上風(fēng)電場(chǎng)，于去年第四季度投產(chǎn)運(yùn)行，發(fā)電量可滿足荷蘭100萬(wàn)戶家庭一年的用電量。

GPFN首席不動(dòng)產(chǎn)總監(jiān)Mie Holstad表示，早在去年初，GPFN就開(kāi)始在全球各地尋找合適的風(fēng)能和太陽(yáng)能項(xiàng)目，但短期內(nèi)要找到符合基金風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)要求的可再生能源基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目并不容易，在經(jīng)過(guò)了多輪篩選和評(píng)估后，最終確定了沃旭能源的風(fēng)電基建資產(chǎn)。

據(jù)悉，GPFN去年總共研究了8個(gè)潛在目標(biāo)，但最終都未能實(shí)現(xiàn)?！督鹑跁r(shí)報(bào)》報(bào)道稱，GPFN去年曾參與了一場(chǎng)可再生能源資產(chǎn)拍賣(mài)，但在最后時(shí)刻退出了。

“我們不可能10分鐘內(nèi)就做出投資決定。從尋找到確定再到評(píng)估和投資，這是一個(gè)艱難的過(guò)程。”GPFN首席執(zhí)行官Nicolai Tangen表示，“但我們認(rèn)為，未來(lái)對(duì)此類資產(chǎn)（可再生能源及其基礎(chǔ)設(shè)施）的投資需求，將只高不低。”

投資方向逐步改變

值得關(guān)注的是，GPFN日前首次公布了兩年期（2021-2022年）投資戰(zhàn)略，明確表示接下來(lái)將采取一種更為主動(dòng)的投資方式，高效、負(fù)責(zé)任的投資和透明度將是最關(guān)鍵的優(yōu)先事項(xiàng)。

據(jù)了解，作為全球最大的股票投資者，GPFN計(jì)劃進(jìn)一步改善投資風(fēng)險(xiǎn)管理，以重塑其“負(fù)責(zé)任的投資者”的形象。

據(jù)悉，GPFN于2019年向挪威國(guó)會(huì)提交了“更新投資類別”申請(qǐng)，隨后就開(kāi)始為清潔能源投資“招兵買(mǎi)馬”。去年9月，對(duì)沖基金經(jīng)理人Nicolai Tangen成為GPFN最高決策人，其對(duì)GPFN的投資方向進(jìn)行大幅度調(diào)整。環(huán)境、社會(huì)和治理成為GPFN投資重點(diǎn)之一。

根據(jù)挪威國(guó)會(huì)批準(zhǔn)，GPFN可以將相當(dāng)于資產(chǎn)價(jià)值2%的資金投資于可再生能源及其相關(guān)基建項(xiàng)目，GPFN目前資產(chǎn)規(guī)模為11.162萬(wàn)億挪威克朗（約合1.3萬(wàn)億美元），相當(dāng)于可以拿出260億美元布局綠色投資。

《華爾街日?qǐng)?bào)》撰文指出，GPFN的投資組合正在從股票、債券和房地產(chǎn)向多元化轉(zhuǎn)移，其可以向可再生能源基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域投資至多為1200億挪威克朗（約合142億美元），并尋求成為全球最大此類投資者之一。

數(shù)據(jù)顯示，去年，盡管新冠肺炎疫情席卷全球，但GPFN仍然獲得了1.07萬(wàn)億挪威克朗（約合1227億美元）的投資回報(bào)，年度投資回報(bào)率超過(guò)10%，是其25年歷史上第二高的投資回報(bào)率。

全面綠色轉(zhuǎn)型仍需時(shí)日

不過(guò)，業(yè)界仍普遍認(rèn)為，雖然GPFN這個(gè)早年憑借北海油氣積累財(cái)富的主權(quán)基金，投資天平已經(jīng)開(kāi)始向綠色能源傾斜，但其要完成全面的綠色轉(zhuǎn)型還需時(shí)間。

美國(guó)主權(quán)財(cái)富基金研究所指出，目前全球大部分國(guó)家主權(quán)財(cái)富基金在轉(zhuǎn)向投資可再生能源方面的進(jìn)展都較為緩慢。去年，眾多主權(quán)基金對(duì)化石燃料行業(yè)的直接投資仍高達(dá)102.6億美元，而在可再生能源領(lǐng)域的投資僅為11.7億美元。

但對(duì)GPFN而言，撤資化石燃料、布局綠色投資，可謂2010年允許投資房地產(chǎn)后的最大戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。2019年，GPFN發(fā)起了其迄今最大規(guī)模的化石燃料撤資，3月時(shí)提出“清倉(cāng)油氣股”，6月就確定了新的投資方向，即從化石燃料撤資超130億美元，在綠色項(xiàng)目投資200億美元。

“投資基礎(chǔ)設(shè)施尤其是清潔能源基建非常有前途。”北歐金融、技術(shù)與可持續(xù)發(fā)展研究所所長(zhǎng)SonyKapoor表示，“這是激活增長(zhǎng)潛力的最有效方式，不管是發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體還是新興市場(chǎng)，都急需現(xiàn)代化的基礎(chǔ)設(shè)施。”

事實(shí)上，石油天然氣行業(yè)相較于快速增長(zhǎng)的可再生能源，不再有利可圖，這也是GPFN加速綠色轉(zhuǎn)型的一大促因。挪威作為北歐最大的產(chǎn)油國(guó)和全球第三大石油出口國(guó)，此前一直通過(guò)石油資源收益實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值，現(xiàn)如今可再生能源更能為挪威下一代提供可持續(xù)且負(fù)責(zé)任的回報(bào)。