來源：中國能源報

近日，全球最大主權(quán)財富基金——挪威政府養(yǎng)老基金（GPFN）達(dá)成了首筆綠色能源投資交易。作為全球最大石油基金，GPFN早在2015年就透露出增加清潔能源投資比重的念頭。2019年，該基金啟動了其有史以來最大規(guī)模的化石燃料撤資運(yùn)動，并最終獲得挪威政府批準(zhǔn)，進(jìn)一步增加了投資類別。如今，這筆具有里程碑意義的綠色投資最終敲定，標(biāo)志著GPFN正在加速完成從“油”向“綠”的轉(zhuǎn)型。

首單劍指風(fēng)電基建

GPFN與全球最大海上風(fēng)電開發(fā)運(yùn)營商丹麥沃旭能源達(dá)成一致，同意購買后者裝機(jī)752兆瓦的Borssele 1號和2號海上風(fēng)電場50%的股份，交易價值近14億歐元。

彭博社報道稱，通過這筆交易，GPFN不僅將成為沃旭能源的重要清潔發(fā)電伙伴，還為其全面涉足可再生能源行業(yè)奠定了基礎(chǔ)。這是GPFN去年獲得挪威國會批準(zhǔn)之后，進(jìn)行的首筆綠色投資，在獲得相關(guān)監(jiān)管部門審批之后，預(yù)計最早今年夏季完成。

據(jù)了解，Borssele 1號和2號海上風(fēng)電場位于距荷蘭Zeeland地區(qū)海岸23公里處，是荷蘭最大、全球第二大的在運(yùn)營海上風(fēng)電場，于去年第四季度投產(chǎn)運(yùn)行，發(fā)電量可滿足荷蘭100萬戶家庭一年的用電量。

GPFN首席不動產(chǎn)總監(jiān)Mie Holstad表示，早在去年初，GPFN就開始在全球各地尋找合適的風(fēng)能和太陽能項目，但短期內(nèi)要找到符合基金風(fēng)險和回報要求的可再生能源基礎(chǔ)設(shè)施項目并不容易，在經(jīng)過了多輪篩選和評估后，最終確定了沃旭能源的風(fēng)電基建資產(chǎn)。

據(jù)悉，GPFN去年總共研究了8個潛在目標(biāo)，但最終都未能實現(xiàn)?！督鹑跁r報》報道稱，GPFN去年曾參與了一場可再生能源資產(chǎn)拍賣，但在最后時刻退出了。

“我們不可能10分鐘內(nèi)就做出投資決定。從尋找到確定再到評估和投資，這是一個艱難的過程。”GPFN首席執(zhí)行官Nicolai Tangen表示，“但我們認(rèn)為，未來對此類資產(chǎn)（可再生能源及其基礎(chǔ)設(shè)施）的投資需求，將只高不低。”

投資方向逐步改變

值得關(guān)注的是，GPFN日前首次公布了兩年期（2021-2022年）投資戰(zhàn)略，明確表示接下來將采取一種更為主動的投資方式，高效、負(fù)責(zé)任的投資和透明度將是最關(guān)鍵的優(yōu)先事項。

據(jù)了解，作為全球最大的股票投資者，GPFN計劃進(jìn)一步改善投資風(fēng)險管理，以重塑其“負(fù)責(zé)任的投資者”的形象。

據(jù)悉，GPFN于2019年向挪威國會提交了“更新投資類別”申請，隨后就開始為清潔能源投資“招兵買馬”。去年9月，對沖基金經(jīng)理人Nicolai Tangen成為GPFN最高決策人，其對GPFN的投資方向進(jìn)行大幅度調(diào)整。環(huán)境、社會和治理成為GPFN投資重點(diǎn)之一。

根據(jù)挪威國會批準(zhǔn)，GPFN可以將相當(dāng)于資產(chǎn)價值2%的資金投資于可再生能源及其相關(guān)基建項目，GPFN目前資產(chǎn)規(guī)模為11.162萬億挪威克朗（約合1.3萬億美元），相當(dāng)于可以拿出260億美元布局綠色投資。

《華爾街日報》撰文指出，GPFN的投資組合正在從股票、債券和房地產(chǎn)向多元化轉(zhuǎn)移，其可以向可再生能源基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域投資至多為1200億挪威克朗（約合142億美元），并尋求成為全球最大此類投資者之一。

數(shù)據(jù)顯示，去年，盡管新冠肺炎疫情席卷全球，但GPFN仍然獲得了1.07萬億挪威克朗（約合1227億美元）的投資回報，年度投資回報率超過10%，是其25年歷史上第二高的投資回報率。

全面綠色轉(zhuǎn)型仍需時日

不過，業(yè)界仍普遍認(rèn)為，雖然GPFN這個早年憑借北海油氣積累財富的主權(quán)基金，投資天平已經(jīng)開始向綠色能源傾斜，但其要完成全面的綠色轉(zhuǎn)型還需時間。

美國主權(quán)財富基金研究所指出，目前全球大部分國家主權(quán)財富基金在轉(zhuǎn)向投資可再生能源方面的進(jìn)展都較為緩慢。去年，眾多主權(quán)基金對化石燃料行業(yè)的直接投資仍高達(dá)102.6億美元，而在可再生能源領(lǐng)域的投資僅為11.7億美元。

但對GPFN而言，撤資化石燃料、布局綠色投資，可謂2010年允許投資房地產(chǎn)后的最大戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。2019年，GPFN發(fā)起了其迄今最大規(guī)模的化石燃料撤資，3月時提出“清倉油氣股”，6月就確定了新的投資方向，即從化石燃料撤資超130億美元，在綠色項目投資200億美元。

“投資基礎(chǔ)設(shè)施尤其是清潔能源基建非常有前途。”北歐金融、技術(shù)與可持續(xù)發(fā)展研究所所長SonyKapoor表示，“這是激活增長潛力的最有效方式，不管是發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體還是新興市場，都急需現(xiàn)代化的基礎(chǔ)設(shè)施。”

事實上，石油天然氣行業(yè)相較于快速增長的可再生能源，不再有利可圖，這也是GPFN加速綠色轉(zhuǎn)型的一大促因。挪威作為北歐最大的產(chǎn)油國和全球第三大石油出口國，此前一直通過石油資源收益實現(xiàn)資產(chǎn)保值，現(xiàn)如今可再生能源更能為挪威下一代提供可持續(xù)且負(fù)責(zé)任的回報。